2021年07月美股交易績效及回顧
前言
紀錄績效的第十二個月，這個月整體而言科技股或者說成長股算是平盤，與全市場的指數表現差距不大，但七月底八月初開始進入財報狂發的時期，八月的表現值得觀察。
績效統計
| Target | MTR |
|---|---|
| Portfolio | 1.78% |
| S&P500/VOO | 2.38%/2.37% |
| VTI | 1.71% |
關於如何計算投資報酬率的部分，請參考我以前的文章，在此不再多提。
如同上個月，我有注意到截圖去年12月至今年3月的績效跟前幾次不同。我暫時不確定是什麼原因。暫時沒時間仔細研究。
買賣與持股分析
七月份對資產造成比較大影響的有幾個股票分別是 CloudFlare (NET)/Snowflake (SNOW)/DocuSign (DOCU)/Datadog (DDOG)/Peloton (PTON)/Roku (ROKU) 這六檔。前四檔是賺錢的，最後兩檔則是賠錢。
這幾支股票，除了 DocuSign / Datadog 之外都有做過個股介紹，這裡就不再重提其他幾支的介紹的部分。
CloudFlare (NET)
CloudFlare 在上個月才提過，上個月漲了不少，這個月繼續往上噴，從後見之明來說我減低部位減得太早了，但我不後悔，控制部位對我來說比起猜測短期漲跌更重要。
Snowflake (SNOW)
Snowflake 其實七月沒什麼特別的消息，它的財報甚至預計要到八月底才會公布，但就是持續穩定上攀，某種程度上來說，Snowflake 的技術以及規模優勢讓他在相關領域目前可以說是一支獨秀，算是隨著科技成長股回神持續上漲吧。
DocuSign (DOCU)
簡單介紹一下，DocuSign 是一間 2003 年創立的公司，主要業務是提供電子簽章服務。利用他們公司的服務進行的電子合約簽署是具有法律所承認的效力的（其實民法上的合約是只要雙方同意即可，並沒有規定一定要用什麼形式簽署合約，但實務上為了驗證等需求，其實還是有一些慣例在的。台灣電子簽章法其實也有明文規定，合法的電子簽名文件需具備的一些條件）。
後來，DocuSign 進軍了合約生命週期管理相關的服務以及一系列法律、合約內容分析等相關的服務，頗有一種法務全面數位自動化的態勢。
這家公司在 Saul 的版以及軍師的文章內其實很早就有提過，但我自己是一直沒有太大的興趣，直到最近我發現我的公司也開始使用這個服務，讓我驚覺這家公司的全球化歷程可能進度比我想得要快。（其實當初 Zoom 也是，我發現我們公司開始用之後就對他信心增加。至於清倉原因那是另一回事）
Datadog (DDOG)
Datadog 簡單來說是提供軟體數據紀錄與分析服務的公司。如果是網頁相關領域的從業者對 Google Analytics 應該不陌生吧。實際上 Google Analytics 就是一種數據紀錄與分析的服務。同樣的，Datadog 其實也是在做類似的事情。
他們提供他們的 API 讓開發者整合到程式內，藉以輕鬆進行應用程式性能偵測(APM, Application Performance Monitoring) 程式基礎建設監測（效能、可靠性、網路流量和工作負載等等的狀況）Log 資料管理等等。
對於開發過任何稍大的應用程式的工程師而言都應該知道 Log 與程式基礎建設監測的重要性，如果沒有足夠詳盡的 Log ，常常發生問題你會連要從哪下手都不知道。要是有詳細的 Log ，有經驗的工程師有時候甚至看一行紀錄就知道問題發生在哪。
與 DocuSign 相同，這家公司在 Saul 的版以及軍師的文章內也很早就有提過，但之前也沒有很想要買這家公司的股票。直到最近財報表現優異，讓我決定要開倉。畢竟這個領域的公司跑道是很長的，而且很容易有大者恆大的趨勢，隨這疫情讓雲端服務獲得採用的比例大幅上升，這家公司的未來性很直得期待。
Peloton (PTON)
Peloton 其實七月也沒什麼特別的消息，財報預計要到八月底才會公布。但六七月整體來說股價沒啥太大的變化甚至小跌是蠻可以預期的，畢竟 Peloton 本來是被視為疫情受益股，隨著歐美疫情解封，大家預期 Peloton 成長速度下降是可以理解的。此外，缺櫃的問題其實一直都沒有很好的改善，這對 Peloton 並不是好事。
但其實，仔細看看歐美最近疫情的趨勢，真的算穩定解封嗎？作為亞洲人，我個性是比較保守一點，Delta 病毒擴散的趨勢我覺得最好不要太掉以輕心。而且我之前也提過，就算在疫情之後 Peloton 其實也有很大的成長空間，因此我目前仍然持續持股。
反正維持在一個我可以安心的比例就好，只要沒有異常狀況，就不用太在意短期的漲跌幅。
Roku (ROKU)
Roku 上個月也剛提過，七月的跌幅我個人其實不太知道原因，但八月財報公佈的跌幅就比較可以理解。
八月的財報的影響就等九月份回顧八月績效再來談吧。
結論
七八月其實是很多我投資的公司公布財報的月份，蠻容易有很多改變的。在總經方面，最近感覺並沒有太多令人意外的消息，整體來說仍是持續觀察的狀況。
只是要提醒一下，本來應該算八月份的事情，先提早拉過來談。UPST 等公司的業績表現非常優異這件事情是可以預期的，畢竟低利率時代，大家都覺得有錢不借是棒槌。但從總經角度來說，這種大撒幣加影子銀行不斷槓桿上去的行為是不可能長期維持的。
短期內還不用太在意，但長期來說我們需要持續緊盯利率與總經的狀況，如果有什麼風吹草動，要來得及避險，這對投資非常重要。